借用主流的新年致词，对于中国酒店业讲，也是一样：“时间过得很快，2014年就过去了，2015年就走向我们。这一年，中国的酒店业，各个层面、环节的人们，真是蛮拼的。”其实，也是不得不蛮拼。

　　2014年，中国酒店业表象纷繁杂乱，但关键词很聚焦：产业格局剧烈震荡，经营指标业绩总体下行，出现新常态轮廓但尚未成型(以融合跨界创新退出转型升级等交织为特征)。预测2015年，大环境不变情况下，产业特征继续照旧：格局继续震荡、业绩继续下行。

　　北京华瑞易德酒店管理顾问公司成立10周年，周期性见证酒店行业的起伏跌宕和内在规律演变，对酒店业有深刻理解力和前瞻分析思维。所参与定位策划、财务分析、技术顾问、经营管理的500多个酒店项目，以及引进谈判上百个酒店管理公司品牌项目，从2014年涉及酒店养老策划、酒店资产转让顾问等，客观反映这个过程中的酒店业发展。

　　我们从宏观和热点两个维度，对行业点评分析预测，供酒店投资者、经营方、管理公司、金融界、媒体新闻参考。

　　点评视角一：中国经济下行综合影响，酒店业依存环境不能独善其身。

　　这是一个基础分析。宏观面看，中国的经济受国内外大势和经济周期影响，各项宏观指数显示在周期性下降通道中，尚未筑底，投资、出口和消费三个经济驱动力，总体看难有明显提升改观。政策面看，中国政府目前无意再次推出类似2009年的强刺激、快速度组合政策，以避免泡沫经济导致更大危机可能。经济增长回落到6%区域，去产能库存化并调整结构，成为各行业含酒店业的基本指挥棒传递信息。

　　旅游业的综合依托产业特征和消费属性，如果没有大规模、持续且相应消费的旅行(旅游)的人口流动和交际，酒店业不可能独善其身获得改善性发展机会。

　　2013年，酒店业(星级酒店统计口径，放大口径会更多)出现全行业亏损21亿元，2014年预计继续亏损甚至有所扩大(一些酒店放弃星级，不影响统计意义的确立)，2015年基本特征变化不大。虽然业绩惨淡不是好听的话题，但事实和趋势如此，这是基本预判。

　　点评视角二：酒店产业两大组成产品，客房板块和餐饮板块，组合变化有边界和天花板的双重制约，万变逃不离其宗。

　　从产业本质看，酒店业的内部产品组合，主要是客房(含公寓)板块和餐饮(含会议宴会)板块，娱乐版块(东莞现象后)已经被分离或淡化，酒店内设置商场也不是主流。尽管有名目繁多的组合甚至创新，无论是餐饮多样化、平民化，还是会员优惠储值，甚至一些主体精品酒店，实质性的改变有限。产业基本特征像紧箍咒限制酒店业的产业效益，酒店业(住宿业)和餐饮业(社会餐饮业)，是国民经济中产业效益指标倒排序列中。产业特征决定了，这个产业不是追逐盈利资本和优质资源、高成本资源(含人力资源)稳定聚集的行业。(这10年，中国的地产资本带动的酒店投资，是阶段特殊现象，是拿地、地产金融、酒店载体属性、政府要求的混成，是百年不遇，以后难于再现)

　　点评视角三：地产泡沫下形成的高端酒店层面产业供给泡沫，遭遇高端需求遇冷，五星级酒店层面问题层层传导，负面作用波及中档酒店、经济型酒店。

　　分析酒店业就必须分析中国地产行业，10年前，酒店的投资和经营，是旅游业内部投资者和外资主导，这10年，中国地产迅猛发展甚至泡沫疯狂，基本上五星级类别的酒店都是由此产生，完成了中国一二三线城市以及旅游目的地的酒店体系建设，例如富力、万达、方兴、恒大、雅居乐、中信等。一方面，构筑了中国酒店业新版图和软硬件品质、品牌，另外方面是盲目发展供求失衡，埋下了危机潜伏。大部分的二线城市，有品质的五星级酒店，最近3年就增加一倍的接待能力。

　　这些酒店的出生就带有原罪，基本背离旅游业酒店业的生长规律和价值评价。集中开业、高端奢华、同质化、国际品牌超前、不讲回报等，对酒店行业影响是：高端酒店层面供大于求，高端层面恶性竞争传导到酒店业各个中档、低档层面。局部城市出现坍塌式的经营底部下沉。

　　即使没有中国经济下行影响，即使没有国家反腐败限制高端消费影响，中国的酒店业在大部分区域依然难有较好的回报。地产业在2014年遭遇严重销售业绩问题和资金链条紧张，使得酒店业绩问题愈加凸显。潮水退却，很多问题和事就赤裸裸不能掩藏。

　　由高端酒店供大于求形成的全行业供大于求，价格战，竞争秩序混乱，将会是以后几年的负面因素的最大主导力量。(中档酒店，本来面临很好的成长机遇，也受此影响)

　　点评视角四：技术模式和疯狂烧钱的OTA撕逼大战(尤其BAT参与后)，供求信息对称的过分和OTA资本特殊竞争怪像，酒店实体无辜中枪。线上的神仙打仗，线下的酒店遭殃，比喻生动。

　　对酒店业的负面冲击，在2014年还有从技术、风投驱动OTA们的负面贡献。OTA在2013年前，酒店业对他们是爱恨各半，2014年可以讲是恨大于爱。OTA依仗互联网和资本两个神器，不仅是重新分配了酒店环节中已经很少价值利润，最重要的是，技术模式导致的消费者信息对称使得酒店业传统定价方式、销售防水严重被冲击，OTA的资本驱动的要流量不要利润的商业模式和竞争怪像(以对手巨亏不起加速倒下为手段)，使得酒店业的定价、获利更加困难。即使之前的各个国内外酒店管理公司长期形成行之有效的预订、定价、分销、结算等体系，和行业维护价格、秩序的规则或者潜规则，在此冲击波下难于还手。

　　2014年下半年，OTA例如携程、去哪儿、艺龙等打起惨烈的技术战和非盈利竞争战，酒店业的竞争和盈利空间进一步压缩。倒逼之下，酒店业正在加快自己在线直销或入住平台在线自主直销策略。2015年，OTA传统模式和酒店在线自产自销的两大阵线博弈开始。2014年底，以中国酒店业颠覆者自居并对携程精髓了如指掌的华住领导人季琦，已经开始挑战OTA。

　　2014年底，携程集团从营收规模看成为中国最大的旅游集团，首次超越任何传统旅游集团，似乎在线新经济的企业们，已经控制了酒店甚至行、住、食、游、购、娱的话语权、盈利权、趋势导向权，是个意义非凡的里程碑。各方解读感受，颇有微词。

　　点评视角五：中国入境市场连年下降，中国出境市场连年上升，大客源减少和分流，中国酒店的客源两头减少，大客源的数据不给力。

　　酒店业的客源最通俗的说法就是看人流，从中国出入境层面看，中国入境的人数(含外国人港澳台)从2011年连续几年下降(，2013年是12907万人次，2014年可能跌回到2006年水平，12494万人次)，原因从地缘、政治、经济、汇率、投资、贸易、文化因素都有，中国的旅游产品落后(基本无高品质国际化的休闲、度假产品、空气污染也直接有关);中国的出境旅游人数连年增长，几乎每年20%左右增长，2013年出境人数次在9818万，2014年预计在1.2亿人次左右，甚至1.3亿人次左右会首次超过入境。以后继续延续交叉倒挂。原因也是地缘、政治、经济、汇率、投资、贸易、文化因素都有，外国的旅游产品先进优质、性能价格比好(例如春节的东南亚旅游同样产品比三亚品质高、价格低)、空气食品、健康度假等也直接有关。

　　中国酒店业的客源大数据，宏观地看，一方面外来需求减少，一方面国内客源外流国外，等于是中国的旅游需求进口减少，旅游出口需求上升，这个悬在中国酒店业头上的剑，在不断地割让市场分额，对中国高端客源、度假地客源、城市节假日客源的影响巨大。短期内似乎没有改变可能。

　　点评视角六：中档层面的酒店业，还未蓝海，已成红海，酒店业缺乏投资经营避风港。侧面印证酒店行业之环境艰难。

　　酒店业人士前几年都看好中档酒店的投资、发展机会。本来，中国的社会进步、经济发展、交通便利、需求升级，推动中国的低端连锁酒店向中档酒店自然过渡，无论是国内的连锁酒店(含单体酒店)升级到中档，还是国际的酒店集团在中国发展酒店品牌从高端顺延到中档，都是战略性自然过渡。中档发展，使得投资者、经营者、酒店品牌，都会受益。这是2013年之前的实践共识，也是想当然的正确逻辑，于是，中国的几乎所有的经济型酒店都争先恐后涌入，例如华住、锦江、如家、7天、维也纳、亚朵，外国的雅高、洲际、希尔顿等推出同样产品。但是，酒店体系的危机也殃及这个宝地，因为，一个体系下，独善其身只能是短期地。

　　中国酒店业的现状导致的恶性竞争、效益下沉，使得从2013年预热的中档酒店热潮，一步到位高强度竞争，资源的快速融入涌入，已经大致能看见惯性下的规律。中档酒店，低开高走，可能还未成为蓝海，就快速成为竞争红海。继2014年10月铂涛集团与希尔顿合作中档欢朋品牌的发展和经营托管权，12月华住与雅高的5个中低档品牌发展合作，除了品牌发展和经营托管，还增加了股权合作。品牌发展代理，品牌共牌，经营托管，市场客户联盟，这些新品牌工具的出现，使得本没有硝烟味的中档场地，突然就形成大规模的跑马圈地战和品牌争夺战。

　　本来是外国的中档现有品牌与中国本土中档新品牌的遭遇战，尚未打响，就先形成各自中外联盟，由联盟军对付另一个联盟军，实在耐人寻味。一方面是看似强强合作、优势互补，另外一方面也是抢速度、抢市场份额、抱团取暖的无奈之举。(如果雅高、希尔顿自己能发展，华住、铂涛自己能发展，双方不太可能超越2步，一步合作到位，甚至就不可能合作)。可谓是，中档领域的机会，还未蓝海，已成红海。将成为2015年奇特现象，这样背景下的仓促出海，前景真还不一定乐观，也许中间的打法还要变化。正如华住集团季琦所说，“华住要么大赢，要么大输。”

　　根据以上分析和预测，酒店行业的传统环境改变了，以上六大方面继续惯性作用酒店业，酒店业的变化和被变化，不是酒店业要任性，确实想不任性都难，不是要蛮拼，想不蛮拼都难。毕竟，生存是第一位的，适应和变化，机会和挑战，有时候也是好策略，至少暂时是好策略。

　　2015年，中国酒店业接下来发生什么，如何面对，大家互动着变中求平衡，会成为新常态新思路。中国酒店业成长发展几十年，业已形成或者习惯这种产业困局和变化的内在机制，办法总会比困难多，机会总是大于挑战，。但这次酒店危机与往届不同，不是外在、突发的影响因素为主，多了些内生变量的持续影响因素，现象更复杂，前景更难判。但乐观地讲也是经济规律的一部分，总有克服之道、解决之策。在不确定性中，构筑酒店发展和变革的底部、新秩序，是2015年的中国酒店业不得不做的事情。长期看，虽然代价高昂，也许是好事情，因为，这个行业回归了酒店应有的基础，正是真正的酒店业需要的。