途牛旅游网“牛客宝”还没满月，近日来就遭遇了网友的喊话：“到底如何才能赎回资金，途牛网你倒是赶紧站出来说说看!”

　　据了解，途牛旅游网与汇添富基金在1月6日共同推出了具备理财增值功能的基金账户——“牛客宝”，这也是途牛网推出的首款互联网金融理财产品。按照官方介绍，“牛客宝”日复利计息，支持T+0赎回、7*24小时到账，资金闭环流动，赎回资金只能回到客户本人实名认证的银行卡中，安全有保障。计划出游时，用户可方便快捷地将资金转出到银行卡中在途牛网进行消费。

　　如果真的支持“T+0赎回、7*24小时到账”，想必“牛客宝”也不会遭遇网友的喊话。不可否认，“牛客宝”一出场就吃了败仗。其实，这也是情理之中的结果。从金融理财的角度来讲，途牛网“牛客宝”确实难以成功。

　　“宝宝”高收益已成过去时

　　理财最直接目的就是获取收益，一个收益不高的产品自然钓不起投资者的胃口。2014年前三季度，宝宝类产品的规模急速增长，截止到9月30日，宝宝类产品规模达15638.93亿元。但是随着央行降息、A股行情暴涨致“宝粉移情”撤资事件的发生，加上银行考核制度的变化，这些因素都给宝宝类理财产品带来了巨大的收益压力。据悉，宝宝类理财产品的7日年化收益率已由2014年1月的6.5%—7.5%的收益区间跌至12月的4%—4.5%的区间范围，“宝宝”高收益神话破灭。不到一年的时间，众多“宝粉”与宝宝类基金产品纷纷拜拜转为“路人”。

　　除了收益率下降之外，宝宝同质化严重，应用功能单一也让投资者日趋疲软、热情消退。在阿里巴巴余额宝大紫大红的带动下，基金平台、各大电商都开始坐不住了，纷纷推出了各类“宝宝”产品。一时间，零钱宝、活期宝、收益宝、现金宝等基金产品蜂拥面世。据权威统计，仅在2013年相继问世的宝宝类理财产品就有25个，2014年“宝宝军团”更是迎来大爆发，目前已经有56家机构共推出了79个宝宝类理财产品。2015年1月初，途牛网推出“牛客宝”，估计连“宝宝”类基金产品的末班车都搭不上了，怎会勾起广大投资者的理财欲望呢?

　　有金融专家预测，受需求下滑的影响，2015年“宝宝”类产品的收益将会进一步下滑，建议投资者慎重选择宝宝类理财产品。同时强调，随着货币市场化进程的推进，货币基金优势的消失，依赖于货币基金的传统宝宝类理财产品也将逐步走向衰退。俗话说：“时势造英雄”，如今时势不再，“牛客宝”自然难塑辉煌。

　　途牛平台实力频遭质疑

　　众所周知，选择一个专业好的网络投资理财平台，投资者稳获利润回报的几率才会更大。就目前途牛旅游网的发展态势来看，恐怕没有能力让投资者安心。

　　自从去年5月途牛旅游网成功登陆纳斯达克后，就如同打了鸡血一般，马不停蹄开拓其事业版图。不想，伴随高调亮相而来的竟是诸多质疑和诟病。

　　在美国上市的四家在线旅游公司，唯独途牛遭遇媒体的一致质疑。途牛上市号称手握4.3亿元的现金和3.3亿元的短期投资，事实真相却是资金大部分来自客户的预付款和未结算的供应商款。实际上，扣除流动负债之后，途牛仅有2.8亿元的运营资本，按照目前的亏损情况，途牛根本没有能力支撑大规模的业务扩张。

　　再来说说，途牛旅游网先前推出的“牛业贷”。“牛业贷”业务是途牛进军互联网金融领域的第一步。推出之时，美其名曰是为了帮助中小型合作供应商解决融资难题，缓解资金压力。但是，运行一段时间后，“牛业贷”的真实面目暴露无遗。概括来说，“牛业贷”就是一种简单粗暴的高利贷行为。具体来说，当供应商资向途牛贷款时，途牛将供应商的账期资金抵押给银行，再由银行放贷给供应商，最后途牛与银行进行利润分成。也就是说，途牛用原本属于供应商的钱，贷款给供应商，并向供应商收取利息。

　　总之，途牛平台既没有经济实力，又没有信誉可言。推出“牛客宝”基金理财产品就如打肿脸充胖子，或许在途牛的心中，只有多往脸上贴金，才会对得起上市的显赫身份吧。不过，只要有点头脑的人稍加分析，谁都不会放心把钱交给“牛客宝”。

　　理财团队专业水准尚属二线

　　所谓“专业的事情交给专业的人做”，这是一个亘古不变的道理。对于投资理财来说，这点尤其重要。对于投资理财，广大投资者理财知识有限，现有的理财常识和理财技巧不足以应对当前瞬息万变、丰富多彩的理财方式。

　　按照官方消息，“牛客宝”是途牛旅游网与汇添富基金共同打造的现金管理工具，对接的产品为汇添富全额宝货币基金。我们已经很清楚途牛网的实力，那么汇添富基金的专业水准又如何呢?

　　从规模来看，汇添富基金属于二线基金公司的上中游水平;从旗下基金数量来看，汇添富在行业内处于中游水平，业绩一般，没有太好的，也没有太垃圾的。总体来说，汇添富没有一个在业内叫得响的明星经理，旗下的基金也不具备深入人心的魅力。确切地说，汇添富属于跟风公司，没有创新思维，说白了就是看着别人买什么产品好，也就跟在后面模仿推出。从汇添富与苏宁易购、一号店等11家线上平台，合作推出的理财产品来看，足以显现其专业水准的不足和缺陷。

　　随着互联金融井喷式的发展，争议事件也浮出水面。目前，很多宝宝类的金融理财产品，或多或少都触及“火线“，众多违规操作早已为危险的爆发埋下隐患。如今，互联网金融监管细则落地已成当务之急。一旦红线划出，势必会将一批资质较差的企业关在门外。从这个角度讲，“牛客宝”的未来着实让人担忧，毕竟途牛和汇添富两家的根基都不够深。